Futures 038 Guide Stratégie Options L'utilisation de futures et d'options, séparément ou en combinaison, peut offrir d'innombrables opportunités commerciales. Les 25 stratégies de ce guide ne sont pas destinées à fournir un guide complet pour chaque stratégie de négociation possible, mais plutôt un point de départ. Si le contenu se révélera être les meilleures stratégies et les étapes de suivi pour vous dépendra de votre connaissance du marché, votre capacité de transport de risque et vos objectifs commerciaux de matières premières. Comment utiliser ce guide - Cette publication a été conçue non pas comme un guide complet pour tous les scénarios possibles, mais plutôt comme un manuel facile à utiliser qui suggère des stratégies de négociation possibles. Longue durée - Lorsque vous êtes optimiste sur le marché et incertain sur la volatilité. Vous ne serez pas affecté par la volatilité changeante. Cependant, si vous avez une opinion sur la volatilité et que l'opinion se révèle correcte, une des autres stratégies peut avoir un plus grand potentiel de profit et / ou moins de risque. Long terme synthétique - Lorsque vous êtes optimiste sur le marché et incertain sur la volatilité. Vous ne serez pas affecté par la volatilité changeante. Cependant, si vous avez une opinion sur la volatilité et que l'opinion se révèle correcte, une des autres stratégies peut avoir un plus grand potentiel de profit et / ou moins de risque. Peut être échangé à partir de l'appel initial long ou position de vente à découvert pour créer une position haussière plus forte. Short Synthetic Futures - Lorsque vous êtes baissier sur le marché et incertain sur la volatilité. Vous ne serez pas affecté par la volatilité changeante. Cependant, si vous avez une opinion sur la volatilité et que l'opinion se révèle correcte, une des autres stratégies peut avoir un plus grand potentiel de profit et / ou moins de risque. Peut être échangé à partir de l'appel court initial ou la position de mise long pour créer une position baissière plus forte. Risque à long risque - Lorsque vous êtes optimiste sur le marché et incertain sur la volatilité. Normalement, cette position est initiée comme un suivi d'une autre stratégie. Son riskreward est le même que un LONG FUTURES sauf qu'il ya une zone plate de gainloss peu ou pas. Risque à court risque - Lorsque vous êtes baissier sur le marché et incertain sur la volatilité. Normalement, cette position est initiée comme un suivi d'une autre stratégie. Son riskreward est le même qu'un SHORT FUTURES sauf qu'il ya une surface plane de peu ou pas de gainloss. Short Call - Lorsque vous êtes baissier sur le marché. Vendez-out-of-the-money (plus de grève) met si vous êtes moins confiants que le marché va tomber, vendre à l'argent met si vous êtes convaincu que le marché va stagner ou tomber. Short Put - Si vous croyez fermement que le marché ne va pas vers le bas. Vendez-out-of-the-money options (faible grève) si vous êtes seulement un peu convaincu, vendre à l'argent options si vous êtes très confiant que le marché va stagner ou augmenter. Si vous dormez que le marché va stagner et sont plus haussiers, vendez des options en argent pour un profit maximum. Bull Spread - Si vous pensez que le marché va monter, mais avec des inconvénients limités. Bonne position si vous voulez être sur le marché, mais sont moins confiants dans les attentes haussières. Vous êtes en bonne compagnie. C'est le commerce haussier le plus populaire. Bear Spread - Si vous pensez que le marché va baisser, mais avec des inconvénients limités. Bonne position si vous voulez être sur le marché, mais sont moins confiants des attentes baissières. La position la plus populaire parmi les ours car il peut être entré comme un commerce conservateur quand incertain sur la position baissière. Long Butterfly - Une des rares positions qui peuvent être saisies avantageusement dans une série d'options à long terme. Entrez quand, avec un mois ou plus pour aller, le coût du spread est de 10 pour cent ou moins de B A (20 pour cent si une grève existe entre A et B). Il s'agit d'une règle de base vérifier les valeurs théoriques. Short Butterfly - Lorsque le marché est soit en dessous de A ou au-dessus de C et la position est trop cher avec un mois ou plus à gauche. Ou quand seulement quelques semaines sont à gauche, le marché est près de B, et vous vous attendez à un mouvement imminent dans les deux sens. Long Iron Butterfly - Lorsque le marché est soit en dessous de A ou au-dessus C et la position est underpriced avec un mois ou plus à gauche. Ou lorsque seulement quelques semaines sont à gauche, le marché est près de B, et vous vous attendez à un déménagement imminent dans les deux sens. Short Iron Butterfly - Entrez lorsque le crédit net Short Iron Butterflys est de 80% ou plus de C A et vous prévoyez une période prolongée de stabilité relative des prix lorsque le sous-jacent sera proche du point médian de la gamme C A proche de l'expiration. Il s'agit d'une règle de base vérifier les valeurs théoriques. Long Straddle - si le marché est près de A et vous vous attendez à ce qu'il commence à bouger, mais ne sont pas sûr de quel côté. Particulièrement bonne position si le marché a été calme, puis commence à zigzag brusquement, signalant l'éruption potentielle. Long Strangle - Si le marché est à l'intérieur ou à proximité (A-B) gamme et a été stagnante. Si le marché explose de toute façon, vous gagnez de l'argent si le marché continue de stagner, vous perdez moins qu'avec une longue chevauchée. Aussi utile si la volatilité implicite devrait augmenter. Short Strangle - Si le marché est à l'intérieur ou à proximité (A-B) gamme et, bien que active, se calme. Si le marché entre dans la stagnation, vous gagnez de l'argent si elle continue d'être actif, vous avez un peu moins de risque, puis avec un court chevauchement. Ratio Call Spread - Habituellement entré lorsque le marché est proche de A et l'utilisateur s'attend à une légère à modérée hausse du marché, mais voit un potentiel de vente-off. L'un des spreads les plus courants, rarement fait plus de 1: 3 (deux shorts en excès) en raison du risque de hausse. Ratio Put Spread - Généralement entré quand le marché est près de B et vous vous attendez à un marché à la baisse légèrement à modérément, mais voir un potentiel de forte hausse. L'un des spreads les plus courants, rarement fait plus de 1: 3 (deux shorts excédentaires) en raison du risque à la baisse. Boîte ou Conversion - Occasionnellement, un marché va sortir de la ligne assez pour justifier une entrée initiale dans un de ces postes. Cependant, ils sont le plus souvent utilisés pour verrouiller tout ou partie d'un portefeuille en achetant ou en vendant pour créer les jambes manquantes du poste. Ce sont des alternatives à la fermeture de positions à des prix éventuellement défavorables. Primary Sidebar Élévation de votre commerce Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Tous les droits sont réservés. Ce matériel est transmis comme une sollicitation pour conclure une transaction de dérivés. Ce matériel a été préparé par un courtier Daniels Trading qui fournit des commentaires sur le marché de la recherche et des recommandations commerciales dans le cadre de sa sollicitation pour les comptes et la sollicitation pour les métiers. Cependant, Daniels Trading ne gère pas un service de recherche tel que défini dans la Règle 1.71 de la CFTC. Daniels Trading, ses principaux, courtiers et employés peuvent négocier des dérivés pour leurs propres comptes ou pour les comptes de tiers. En raison de divers facteurs (tels que la tolérance au risque, les exigences de marge, les objectifs de négociation, les stratégies à court terme et les stratégies à long terme, l'analyse technique par opposition à l'analyse fondamentale du marché et d'autres facteurs), cette négociation peut entraîner l'initiation ou la liquidation de positions différentes de Ou contraire aux avis et recommandations qu'il contient. Les actions passées ne définissent pas forcément les actions futures. Le risque de perte des contrats à terme de négociation ou des options de produits de base peut être important et les investisseurs doivent donc comprendre les risques inhérents à la prise de positions à effet de levier et assumer la responsabilité des risques associés à ces investissements et à leurs résultats. Vous devriez examiner attentivement si cette négociation est adaptée pour vous à la lumière de votre situation et des ressources financières. Vous devriez lire la page Web de divulgation des risques accessible à DanielsTrading au bas de la page d'accueil. Daniels Trading n'est pas affilié ni endosse aucun système commercial, bulletin ou autre service similaire. Daniels Trading ne garantit ni ne vérifie les réclamations de performance faites par de tels systèmes ou services25. Stratégies éprouvées Trouver 25 stratégies éprouvées à utiliser dans les options de négociation sur les futures. Les exemples incluent les papillons, les chevilles, les spreads arrière et les conversions. Chaque stratégie comprend une illustration de l'effet du décroissement temporel sur la prime totale de l'option. Les options sur les futures figurent parmi nos outils de gestion des risques les plus polyvalents et nous les proposons sur la plupart de nos produits. Que vous négociiez des options à des fins de couverture ou de spéculation, vous pouvez limiter votre risque au montant que vous avez payé en amont pour l'option tout en maintenant votre exposition aux mouvements de prix bénéfiques. L'expansion de la taille des marchés de capitaux a conduit à une explosion de l'intérêt pour les options sur les futures. Ce qui rend ces instruments si attrayants, c'est qu'ils permettent aux commerçants de profiter des mouvements sur les marchés en utilisant peu de capital initial et beaucoup d'effet de levier. En même temps, ils offrent une excellente couverture contre les risques associés aux investissements dans les marchés des capitaux. Ce livre démystifie ces instruments notoirement difficiles à comprendre et fournit l'état de l'art des stratégies et des outils pour tirer le meilleur parti des options sur les futures. John F. Summa (New Haven, CT) est un CTA et cofondateur de OptionsNerd, un service en ligne fournissant des commentaires sur le marché, des avis commerciaux et de l'aide au développement du système commercial. Jonathan Lubow (Randolph, NJ) est cofondateur et vice-président de Traders Edge, courtier à terme et options. Options de négociation la façon d'écrire. Pourquoi choisir Trade Options sur Futures SampP Future BasicsL'option Price Story. Comprendre les options SampP 500. Le long et court d'un écart de crédit SampP. Simulation des exigences de marge pour une répartition de crédit SampP. Paramètres de la rentabilité des écarts de crédit SampP. Options et produits à terme sur marchandises. Stratégies de vente des produits de base Options. Mettre la théorie en pratique. Stratégies d'appel synthétique pour les produits de base. Utilisation de l'analyse de ratios Put-Call pour trouver des entrées en temps opportun. L'approche de Coulda-Woulda-Shoulda ne va pas vous faire de l'argent. Glossaire des options sur les contrats à terme. Annexe A: Tableaux historiques des produits (mensuel). Annexe B: Tableaux historiques des produits (quotidiens). Annexe C: Fourchettes de prix historiques des marchandises (trimestriel). Annexe D: Spécifications des marchés à terme et options. Annexe E: Valeurs des points contractuels à terme et options. Annexe F: Ressources à terme et options sur Internet. Annexe G: Données sur le ratio de mise-à-disposition en actions seulement. JOHN F. SUMMA est inscrit comme conseiller en négociation de produits de base (CTA) auprès de la National Futures Association et est cofondateur d'OptionsNerd, un site Web consacré aux commentaires sur les marchés, aux avis commerciaux et au soutien éducatif offert aux négociants en options. Il a publié de nombreux articles sur le négoce d'options dans une variété de publications, y compris l'analyse technique du magazine Stocks amp Commodities. M. Summa, un ancien skieur professionnel, détient une maîtrise en économie de la Nouvelle École de recherche sociale et exploite actuellement Summa Capital Partners, LP, un fonds de couverture de pool de matières premières basé au Connecticut. JONATHAN W. LUBOW est cofondateur et vice-président de Traders Edge (atradersedge), courtier à terme et options basé à Madison, dans le New Jersey. Il a travaillé à l'Échange d'options du conseil de Chicago (CBOE) et a obtenu une inscription ininterrompue auprès de la National Futures Association depuis 1990. Avant de former Traders Edge, il a été le courtier de premier plan à Carr Investments pendant cinq années consécutives. Lubow détient un diplôme en histoire de Dartmouth College. 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